博碩士論文 etd-0724120-204518 詳細資訊


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姓名 伍怡靜(I-Ching Wu) 電子郵件信箱 E-mail 資料不公開
畢業系所 財務管理學系研究所(Department of Finance)
畢業學位 碩士(Master) 畢業時期 108學年第2學期
論文名稱(中) 均線操作策略實證分析
論文名稱(英) Empirical Analysis of Moving Average Trading Strategies
檔案
  • etd-0724120-204518.pdf
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    紙本論文:3 年後公開 (2023-08-24 公開)

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    論文語文/頁數 中文/106
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    摘要(中) 技術分析的概念為供需雙方力道強弱與消長,能藉此判斷股價未來走向,而買賣證券中移動平均線更是普遍的技術分析指標之一。許多研究報告顯示投資人在進行證券投資時,以較長天數之移動平均線所給予之買賣訊號所訂定進出場投資策略能獲致更高的報酬率。本研究選擇以台灣50指數、台灣中型100指數及台灣電子科技指數中持股比例前十大之成分股,設定2015年到2019年為研究期間,利用歷史數據及EXCEL透過實證方式,以日線圖、週線圖滿足價、量設定之實驗條件且股價大於20週均線時作為進場點,並分別就以股價跌破5週均線及20週均線時作為出場點,觀察是否能運用其投資策略強化個股買賣時機,獲取波段報酬。結果表明本研究訂定的投資策略能獲取較好的波段報酬表現。
    摘要(英) The concept of technical analysis is that the strength of the supply and demand side, and can judge the trend of stock prices. The moving average is a common technical analysis indicator. Many reports show that investors can get a higher rate of return when setting investment strategies with a longer-day moving average.
    This study selects the top ten stocks of the Taiwan Top 50 ETF, Taiwan Mid-Cap 100 ETF, Taiwan Technology Tracker Fund ETF, as the target stocks, respectively. This study also use the period from 2015 to 2019 as the research period. Use historical data and Excel for demonstration, when the stock price is greater than the 20-week moving average and meets the price-volume conditions set in this study, it’s regarded as the entry point. After the entry point, the stock price falls below the 5-week moving average and the 20-week moving average as the exit point .Observe whether the investment strategy can strengthen the trading timing of stocks and obtain higher returns. As demonstrated by the experimental results, this research achieves: The investment strategy in this study can obtain better return performance.
    關鍵字(中)
  • 移動平均線
  • 技術分析
  • 股票
  • 投資報酬率
  • 20週均線
  • 關鍵字(英)
  • Return On Investment
  • Stock
  • Technical Analysis
  • Moving Average
  • 論文目次 論文審定書 i
    致謝 ii
    摘要 iii
    Abstract iv
    目錄 v
    圖次 vi
    表次 x
    第一章、緒論 1
    第一節 研究背景與動機 1
    第二節 研究目的 2
    第二章、文獻探討 4
    第一節 技術分析與移動平均線 4
    第二節 價量關係 6
    第三節 運用均線進行多空趨勢判斷 7
    第四節 紀律投資 8
    第五節 主要技術指標 9
    第三章、研究方法 14
    第一節 策略操作設定 14
    第二節 樣本描述與選擇 15
    第三節 策略操作模擬 18
    第四章、實證結果與分析 19
    第一節 元大台灣卓越50證券投資信託基金(股票代號:0050) 19
    第二節 元大台灣中型100證券投資信託基金(股票代號:0051) 24
    第三節 富邦台灣科技指數證券投資信託基金(股票代號:0052) 29
    第五章、結論 34
    參考文獻 36
    參考文獻 中文文獻
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      學管理科學研究所碩士論文
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      系碩士在職專班論文
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      股票投資實證;長榮大學國際企業學系學位論文
    陳柏文(2011),與成交量有關之市場微結構變數對股價報酬的分析與探討;淡江
      大學管理科學研究所碩士班學位論文;2011,P1-62。
    劉海清、傅英芬、陳美錞(2011),紀律投資應用於期貨操作之損益與風險管控分
      析東吳經濟商學學報;74期,P1-25
    羅進水、李春安(2009),從眾與非從眾行為對市場報酬衝擊之研究;管理評論;
    28卷3期,P21-41
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    口試委員
  • 柯博昌 - 召集委員
  • 吳錦文 - 委員
  • 林萍珍 - 委員
  • 溫福星 - 委員
  • 王昭文 - 指導教授
  • 口試日期 2020-06-30 繳交日期 2020-08-24

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