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博碩士論文 etd-0529123-093946 詳細資訊
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論文名稱
Title
運用機器學習於台股價格突破策略之實證分析
Empirical Analysis of the Application of Machine Learning in Price Breakout Strategies for Taiwan Stock Market
系所名稱
Department
畢業學年期
Year, semester
語文別
Language
學位類別
Degree
頁數
Number of pages
78
研究生
Author
指導教授
Advisor
召集委員
Convenor
口試委員
Advisory Committee
口試日期
Date of Exam
2023-06-27
繳交日期
Date of Submission
2023-06-29
關鍵字
Keywords
價格突破、極限梯度提升模型、輕量梯度提升模型、多元羅吉斯模型、台灣股市
Price Breakthrough, XGBOOST, LGBM, Multinomial Logistic Regression Model, Taiwan stock
統計
Statistics
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中文摘要
本研究使用了 2007 年 1 月至 2022 年 12 月之台股上市櫃股價資料,應用價
格突破法則,並考慮突破日前 20 日的高低振福 20%作為策略的買入依據。我們
針對短期(5 日、10 日)、中期(20 日、60 日)、長期(120 日)的持有報酬
率實施回測。在引入機器學習技術後,我們利用極限梯度提升模型(XGBOOST)、
輕量梯度提升模型(LGBM)、多元羅吉斯迴歸模型來進一步優化該投資策略。
原始策略的實施結果表明,儘管能夠捕捉到大漲股的市場趨勢,卻也購入了許
多大幅下跌的股票。僅以價格突破為基礎的投資策略顯然有其局限性,且整體
策略的平均報酬率都無法超越同期大盤的表現。然而,我們發現中長期的投資
勝率和報酬率明顯優於短期,這也證明了股票的長期持有策略較具優勢。在應
用機器學習技術後,三種模型的報酬率和勝率均有所提升,特別在短期投資上,
多元羅吉斯迴歸模型的勝率和報酬率提升最為明顯,然而隨著時間的拉長,這
些指標卻持續下滑。而在中長期投資上,極限梯度提升模型(XGBOOST)表現最為
出色。總之,本研究主要探討了價格突破後的買入策略是否具有較高的勝率,
而除了價格因素外,我們認為仍需考慮到股價的位階、營收、籌碼等其他因素
的影響。
Abstract
This study utilizes the Taiwan Stock Exchange data from January 2007 to December 2022, implementing the price breakout rule, and considering a 20% fluctuation in the 20 days prior to the breakout day as the basis for our buy-in strategy. We performed backtesting for short-term (5 days, 10 days), mid-term (20 days, 60 days), and long-term (120 days) holding return rates. After incorporating machine learning techniques, we employed the Extreme Gradient Boosting Model (XGBOOST), Light Gradient Boosting Model (LGBM), and Multivariate Logistic Regression Model to further optimize this investment strategy.Results from the initial strategy implementation indicate that despite capturing trends of sharply rising stocks, a considerable number of sharply falling stocks were also purchased. This shows the limitations of investment strategies based solely on price breakout, as the overall strategy's average return rate could not surpass the market's performance over the same period. However, we discovered that the win rate and return rate for mid and long-term investments were significantly superior to short-term investments, demonstrating the advantages of long-term holding strategies for stocks.Upon the application of machine learning techniques, all three models showed an increase in return and win rates, particularly the Multivariate Logistic Regression Model, which showed the most substantial improvements for short-term investments. However, these metrics gradually declined over time. In contrast, the Extreme Gradient Boosting Model demonstrated the best performance for mid and long-term investments.In conclusion, this research primarily explores whether buy-in strategies following a price breakout have a higher win rate. Beyond the price factor, we believe it is also crucial to consider other factors such as the rank of stock price, revenue, and chips in their impacts.
目次 Table of Contents
目錄

論文審定書 i
致謝 ii
摘要 iii
Abstract iv
第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
1.2 研究目的 2
1.3 研究架構 4
1.4 研究流程圖 5
第二章 文獻探討 6
2.1價格趨勢面之相關研究 6
2.2籌碼面之相關研究 7
第三章 研究方法 10
3.1 資料來源 10
3.2 策略設計 10
3.3 機器學習模型 12
3.4 極限梯度提升(XGBOOST, eXtreme Gradient Boosting) 12
3.5 輕量梯度提升(LightGBM, Light Gradient Boosting Machine) 13
3.6 多元羅吉斯迴歸 14
3.7 機器學習特徵選用 15
3.8 機器學習時間設計 17
第四章 實證結果與分析 19
4.1 總樣本敘述性統計 19
4.2 大盤季線上揚時的策略表現 21
4.3 突破時成交量明顯放大 22
4.4 均線糾結時 23
4.5 設定停損條件出場 24
4.6 策略加入濾網 持有天數比較 25
4.7 加入機器學習 28
4.7.1 原始策略使用機器學習 28
4.7.2 大盤季線上揚加入機器學習 37
4.7.3 成交量放大 44
4.7.4 均線糾結 56
4.8 小結 63
第五章 結論 64
5.1研究結論 64
5.2研究限制與建議 65
文獻參考 66
1.中文文獻 66
2.英文文獻 67

參考文獻 References
1.中文文獻
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